ブログ一覧
M.A.P.管理者-
M&Aについて M&A事例：UTグループによる日立茨城テクニカルサービス買収
2023年10月30日、UTグループによる日立茨城テクニカルサービスの買収が発表された。2020年には、水戸エンジニアリングサービスを日立グループから譲り受けており、製造業人材のキャリアプラットフォーム企業として、今後も動向が注目される。 本件を見て思ったことは、 ・UTグループによるM&A戦略は大手企業にとって魅力…
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コラム 会社を売りたい方へ。会社売却の進め方【③DD、SPAドラフト作成まで】
前回（②案件開始～一次入札まで）に続き、一次入札後、DDからSPAドラフト作成までの流れに関するポイントをまとめる。 【DD】 DD対応は、多岐にわたり対象会社の負担がMaxに到達する。カテゴリーごとにポイントをまとめる。 （1）DDメンバーリスト 一次入札通過者には、早々にDDメンバーリストの作成を依頼する。ガンジャ…
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M&Aについて M&Aとは？｜目的、方法、メリット・デメリット（売り手にとって）
M&Aという言葉は、非常に知れ渡るようになった実感がする。非上場企業でも、M&Aと言えば、説明いらずで、話が始められる。具体的な話になると、重要だが、意外と整理が難しい部分もあるので、基本的なポイントを改めてご紹介します。 1. M&Aとは？ M&Aとは、Meger and acquisition（マージャー・アンド・アクイジション）…
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コラム 会社を売りたい方へ。会社売却の進め方【 ②案件開始～一次入札】
オークション方式を前提に、案件開始～一次入札までのポイントをまとめたい。少し前に、セブン&アイが保有するそごう西武を売却する記事・報道が出ていましたが、真にM&Aプロセスで行われた案件です。 1. リミテッド or オープン・オークション 上場企業の場合、不要な情報漏洩を避けたいケースが多いことから、リミテッ…
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M&Aについて 会社を売りたい方へ。会社売却の進め方【 ①案件開始前】
会社売却 or 事業承継を考える売主様（オーナー・親会社・株主）向けに、売り手目線でのM&Aの流れ/進め方について、ポイントをまとめたい。第1回は、M&A案件開始前の準備編です。 1. 売却案件の魅力 誰かに会社を売りたい、事業を承継したいと考える前に、そもそも売ろうと思っている事業or会社が、一般的に魅力的かどう…
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お知らせ 会社を売りたい方へ。買い手トップとの初面談、プレゼンでの注意点。
会社売却にあたって、最初に待ち構える大きなイベントが、トップ面談。 ①会社売却意思決定 → ②売却準備開始 → ③買い手へのアプローチ → ④興味のある買い手トップとの面談 という流れが一般的である。 会社社長であれば、これまで様々な商談・プレゼンの経験が豊富で、トップ面談は大したことない、と思っていても、…
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M&Aについて M&A事例：フルキャストによる求人検索アプリ運営のインプリ買収
2023年10月23日、フルキャストHDによるAppX株式会社の買収が発表された。具体的には、AppXは持株会社であり、傘下の株式会社インプリが実質の買収ターゲット。ハローワーク等の求人検索アプリを開発・運営している。 本件を見て思ったことは、 ・売却タイミングが良い ・Valuationも申し分なし こちらも小さな見過ごさ…
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お知らせ 会社を売りたい方へ。いくらで売れるか？
いくらで売れそうか？ M&Aをやっていてよく聞く話題です。少し、株式価値評価（Valuation）について、以下3つのカテゴリーに整理してご紹介したいと思います。 （1）上場会社の場合 （2）未上場会社の場合 （3）シナジー 上場会社/非上場会社は、少し評価方法が異なるが、いずれの場合も買い手側はシナジー効果を考えて、…
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M&Aについて M&Aアドバイザリー契約における注意点
M&A案件を進める際、M&Aアドバイザーとアドバイザリー契約を締結することになるが、その際に気を付けておくべきポイントを当事者として、ここに紹介したい。特有の条項もあるので、注意点だけでなく、その背景や理由などもご紹介したい。 まず、M&Aアドバイザーは、M&A仲介会社とフィナンシャル・アドバイザー（FA）の大き…
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M&Aについて 会社売却の相談先は？
今回は、会社売却の相談先についてのコラムです。 創業者が長年経営してきた会社を売却するのは、極めてセンシティブな話なので、気軽に相談できず、経営者が一人で悩むことが多いと思います。私見を含め、会社売却の際の相談先をご案内しますので、少しでも会社売却を考える経営者の助けになれば、幸いです。 ①家族・身内…