ブログ一覧
M.A.P.管理者-
M&Aについて 会社を売りたい方へ。売却の進め方【④二次入札～クロージングまで】
今回は、最後二次入札～クロージングまでの一連のプロセスのポイントを説明する。 【二次入札】 法的拘束力を伴う二次入札書を提示する。Binding Offerと呼ばれる（Binding Offer）。提示した入札＋最終契約書のマークアップ（Mark-up）は、買い手の都合でキャンセルできない（前提条件はつけるが）のが原則で、これが法…
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M&Aについて 会社売却 | やり方次第で違ってくる？
会社を売却するとは言え、やり方によって、売却後に影響が変わってくる。買い手やアドバイザーの言われるがまま会社を売却した後、こんなはずじゃなかったとならないように、基本的な売却のやり方は、抑えておくのが良い。ここでは、現金対価の会社売却に絞ってスキームを3パターン（株式譲渡・事業譲渡・第三者割当増資）…
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M&Aについて 会社売却におけるプロジェクトチームの組成はどうする？
会社売却を本格的に検討するにあたって、M&Aプロジェクトチームはどのように編成するか。 会社の規模、上場/非上場によってやや異なるが、簡単に体系化して説明したい。なお、一事業部門や重要な子会社についても同様。 社長/オーナーが会社の売却を決断した場合、次にどうするか？社長一人や主要役員だけでは、M&Aを進め…
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M&Aについて M&A事例：UTグループによる日立茨城テクニカルサービス買収
2023年10月30日、UTグループによる日立茨城テクニカルサービスの買収が発表された。2020年には、水戸エンジニアリングサービスを日立グループから譲り受けており、製造業人材のキャリアプラットフォーム企業として、今後も動向が注目される。 本件を見て思ったことは、 ・UTグループによるM&A戦略は大手企業にとって魅力…
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M&Aについて M&Aとは？｜目的、方法、メリット・デメリット（売り手にとって）
M&Aという言葉は、非常に知れ渡るようになった実感がする。非上場企業でも、M&Aと言えば、説明いらずで、話が始められる。具体的な話になると、重要だが、意外と整理が難しい部分もあるので、基本的なポイントを改めてご紹介します。 1. M&Aとは？ M&Aとは、Meger and acquisition（マージャー・アンド・アクイジション）…
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M&Aについて 会社を売りたい方へ。会社売却の進め方【 ①案件開始前】
会社売却 or 事業承継を考える売主様（オーナー・親会社・株主）向けに、売り手目線でのM&Aの流れ/進め方について、ポイントをまとめたい。第1回は、M&A案件開始前の準備編です。 1. 売却案件の魅力 誰かに会社を売りたい、事業を承継したいと考える前に、そもそも売ろうと思っている事業or会社が、一般的に魅力的かどう…
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M&Aについて M&A事例：フルキャストによる求人検索アプリ運営のインプリ買収
2023年10月23日、フルキャストHDによるAppX株式会社の買収が発表された。具体的には、AppXは持株会社であり、傘下の株式会社インプリが実質の買収ターゲット。ハローワーク等の求人検索アプリを開発・運営している。 本件を見て思ったことは、 ・売却タイミングが良い ・Valuationも申し分なし こちらも小さな見過ごさ…
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M&Aについて M&Aアドバイザリー契約における注意点
M&A案件を進める際、M&Aアドバイザーとアドバイザリー契約を締結することになるが、その際に気を付けておくべきポイントを当事者として、ここに紹介したい。特有の条項もあるので、注意点だけでなく、その背景や理由などもご紹介したい。 まず、M&Aアドバイザーは、M&A仲介会社とフィナンシャル・アドバイザー（FA）の大き…
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M&Aについて 会社売却の相談先は？
今回は、会社売却の相談先についてのコラムです。 創業者が長年経営してきた会社を売却するのは、極めてセンシティブな話なので、気軽に相談できず、経営者が一人で悩むことが多いと思います。私見を含め、会社売却の際の相談先をご案内しますので、少しでも会社売却を考える経営者の助けになれば、幸いです。 ①家族・身内…
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M&Aについて 会社を売りたい方へ。会社売却のポイント。
自分の会社の売却を検討する際に、まず抑えるべきポイントをここに挙げます。 ①いくらで売れるのか？ ②誰が買うのか？ ③会社の売却で周りに迷惑が掛からないか？ ④誰に相談すれば良いか？ ⑤いつから考えれば良いか？ ⑥まず何からすれば良いか？ ⑦売却後はどうなるのか？ ①～⑦まで順を追って説明したい。 ①いくらで売れるの…